في عالم الأسواق المالية، يعتمد المتداولون على مدرستين رئيسيتين لتحليل الأصول:
التحليل الفني (Technical Analysis)
التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)
كل مدرسة لها فلسفتها وأدواتها المختلفة. في هذه المقالة، سنشرح الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي، ومتى تستخدم كل منهما لتحقيق تداول ناجح.
التحليل الفني يعتمد على دراسة حركة السعر التاريخية وأنماط الرسوم البيانية والمؤشرات لاكتشاف فرص التداول.
المبدأ الأساسي للتحليل الفني:
"كل شيء ينعكس في السعر."
أي أن جميع الأخبار والعوامل الاقتصادية تظهر بالفعل في تحركات السعر.
التحليل الأساسي يركز على دراسة العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على العرض والطلب للأصول المالية.
يركز على الإجابة عن سؤال:
"لماذا يتحرك السعر بهذه الطريقة؟"
بمعنى آخر، يبحث التحليل الأساسي عن السبب الحقيقي وراء تحرك الأسواق.
| الجانب | التحليل الفني | التحليل الأساسي |
|---|---|---|
| ما يتم تحليله | السعر وحجمه | البيانات الاقتصادية والسياسية |
| الأدوات المستخدمة | الرسوم البيانية، المؤشرات، النماذج | التقارير الاقتصادية، الأخبار، تصريحات البنوك المركزية |
| الأفق الزمني | قصير إلى متوسط | متوسط إلى طويل |
| الهدف | التنبؤ بالحركة السعرية القادمة | فهم الاتجاه الأساسي للأصل |
| متى يستخدم بشكل مثالي | صفقات قصيرة الأجل (Scalping, Swing) | قرارات استثمار طويلة الأجل |
✅ التحليل الفني ممتاز لتحديد نقاط الدخول والخروج بدقة.
✅ التحليل الأساسي رائع لفهم الاتجاهات الكبيرة وتجنب التداول ضد العوامل الاقتصادية الكبرى.
🎯 الأفضل دائمًا هو دمج التحليلين معًا:
استخدم التحليل الأساسي لفهم السياق العام.
استخدم التحليل الفني لتوقيت الدخول والخروج بدقة.
التحليل الأساسي يخبرك أن الدولار الأمريكي قوي بسبب رفع الفائدة.
التحليل الفني يحدد لك نقطة الدخول على الرسم البياني عند دعم أو مقاومة مناسبة.
في التداول قصير الأجل (سكالبينج أو سوينج)، اعتمد أكثر على التحليل الفني مع متابعة الأخبار المهمة فقط.
في التداول طويل الأجل أو الاستثمار، ركز على التحليل الأساسي مع تأكيد فني للدخول.
التحليل الأساسي والتحليل الفني ليسا خصمين، بل مكملان لبعضهما البعض.
الجمع بين الفهم الاقتصادي الجيد والتحليل الفني الدقيق يصنع متداولًا ناجحًا على المدى الطويل.