في عالم الفوركس والأسواق المالية، يعتمد المتداولون على نوعين رئيسيين من التحليل:
التحليل الفني: يعتمد على الرسوم البيانية والحركة السعرية.
التحليل الأساسي: يعتمد على فهم العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على قيمة العملات والأصول.
في هذه المقالة سنتعرف على مفهوم التحليل الأساسي وأهميته للتداول الناجح.
التحليل الأساسي هو دراسة الأخبار والبيانات الاقتصادية والعوامل السياسية والاجتماعية التي تؤثر على العرض والطلب للأصول المالية.
بمعنى آخر، يحلل المتداولون الاقتصاديات العالمية لفهم لماذا ترتفع أو تنخفض أسعار العملات أو الأسهم أو السلع.
مؤشرات اقتصادية مثل:
الناتج المحلي الإجمالي (GDP)
معدلات البطالة
مؤشرات التضخم (CPI)
قرارات البنوك المركزية:
معدلات الفائدة
السياسات النقدية
الأحداث الجيوسياسية:
الانتخابات
الحروب والنزاعات
الأزمات الاقتصادية
أخبار الشركات (في حالة الأسهم):
الأرباح الفصلية
التوسعات أو الإفلاسات
✅ التنبؤ بالاتجاهات الكبرى:
فهم الوضع الاقتصادي يساعد على التوقع ما إذا كانت العملة أو السهم سيرتفع أو ينخفض على المدى الطويل.
✅ تفسير الحركات المفاجئة:
عندما تصدر بيانات قوية أو تحدث أزمات، قد تتغير الأسعار فجأة — التحليل الأساسي يفسر هذه التحركات.
✅ اختيار الأصول الأفضل:
التحليل الأساسي يساعدك على اختيار العملة أو السهم القوي مقارنة بغيره استنادًا إلى البيانات الاقتصادية.
✅ تعزيز قرارات التحليل الفني:
حتى لو كنت تعتمد على الشارتات، معرفة الأخبار الأساسية قد تحميك من الدخول أثناء أخبار خطيرة.
إذا قرر البنك المركزي الأمريكي رفع أسعار الفائدة، غالبًا ما يقوى الدولار الأمريكي.
إذا صدرت بيانات توظيف أمريكية ضعيفة (مثل NFP)، قد يضعف الدولار بسبب توقعات تباطؤ الاقتصاد.
لا تتداول مباشرة بناءً على الأخبار فقط — انتظر التأكيد عبر الحركة السعرية أو دمج التحليل الفني مع الأساسي.
تابع المفكرة الاقتصادية يوميًا، حتى تتجنب التداول أثناء الأحداث الكبرى بدون استعداد.
ركز على فهم السياسات النقدية للبنوك المركزية، فهي المحرك الأكبر لأسواق العملات.
التحليل الأساسي هو المفتاح لفهم الأسباب الحقيقية وراء تحركات السوق.
بدمجه مع التحليل الفني، يمكنك بناء خطة تداول متكاملة وقوية تزيد من احتمالات نجاحك.